سعر الفائدة هو التكلفة التي يتحملها المقترض عند اقتراض المال، أو العائد الذي يحصل عليه المدخر عند إيداع الأموال في البنك. ويعتبر سعر الفائدة الذي يحدده البنك المركزي هو السعر الذي تستند إليه البنوك التجارية عند إقراض العملاء، سواء كانوا أفراداً أو شركات.
أهمية أسعار الفائدة
تتمثل أهمية سعر الفائدة في قدرته على التحكم في الاقتصاد وتنظيم النشاط الاقتصادي. من خلال التحكم في سعر الفائدة يمكن السيطرة على معدل التضخم، تشجيع النمو الاقتصادي، وتنظيم الإنفاق والاستثمارات، كما يُحفز سعر الفائدة الاستثمار والتوسع الاقتصادي، ويشجع المستهلكين على الإنفاق، مما يساعد في تحسين الحياة الاقتصادية والاجتماعية للأفراد. بالإضافة إلى ذلك يساعد سعر الفائدة البنك المركزي في التحكم في عرض النقود المتداولة، فعند رفع سعر الفائدة، يصبح الاقتراض أكثر تكلفة، مما يقلل من السيولة في السوق ويؤدي إلى خفض التضخم، وعلى العكس خفض سعر الفائدة يزيد من السيولة، لكنه قد يؤدي في حالة الاستمرار لفترة طويلة إلى تكوين فقاعة اقتصادية.
أنواع معدلات الفائدة
هناك نوعان رئيسيان من معدلات الفائدة:
1. المعدل الثابت: يظل كما هو طوال فترة القرض.
2. المعدل المتغير: قد يتغير أثناء فترة القرض. على سبيل المثال قد تبدأ بقرض عقاري بمعدل فائدة متغير بنسبة 4%. بعد انتهاء الفترة التمهيدية، قد يتم تعديل هذا المعدل بشكل دوري.
تأثير سعر الفائدة
لا يظهر تأثير تغيير سعر الفائدة على الفور، بل قد يستغرق نحو عام حتى يبدأ تأثيره في الظهور على الاقتصاد والأفراد. عند رفع سعر الفائدة يصبح الاقتراض مكلفاً، فتصبح أقساط قروض السيارات أو المنازل أغلى، مما يؤدي إلى تردد الأفراد في الشراء، وتزداد كلفة تمويل المشروعات، مما يدفع الشركات إلى تقليل الأجور أو الوظائف. والعكس صحيح عند خفض سعر الفائدة، حيث تصبح القروض أقل تكلفة، مما يحفز الإنفاق، لكن الأموال الرخيصة لفترة طويلة قد تتسبب في فقاعة اقتصادية يكون انهيارها مؤلماً.
سعر الفائدة هو عامل حيوي في الاقتصاد يؤثر بشكل كبير على الشركات والأفراد. فهم تأثير سعر الفائدة يساعد في اتخاذ قرارات مالية سليمة، سواء على مستوى الأفراد أو الشركات، مما يسهم في تحسين مستوى المعيشة وتعزيز النمو الاقتصادي. لذلك يجب على الحكومات والبنوك المركزية أن تحدد أسعار الفائدة بشكل مناسب لتحقيق الاستقرار الاقتصادي والنمو المستدام، مما يوفر بيئة اقتصادية مستقرة تلبي احتياجات الجميع.